8月6日,中國三峽新能源(集團)股份有限公司(簡稱:三峽能源)公告稱,為有效盤活存量資產,改善資本結構,公司計劃通過全資子公司所屬的海上風電項目發行基礎設施公募REITs。三峽能源作為原始權益人擬認購34%基金份額,公司關聯人三峽資本控股有限責任公司(簡稱:三峽資本)擬認購10%基金份額,實際認購金額均以公募基金最終募集金額為準,本事項構成關聯交易。
三峽能源為本次基礎設施公募REITs項目發起人、原始權益人,以莊河Ⅲ項目作為底層資產,相關要素如下:
1.發起人/原始權益人:中國三峽新能源(集團)股份有限公司
2.項目公司:三峽新能源大連發電有限公司
3.資產類型:清潔能源
4.交易場所:上海證券交易所
5.基金認購比例:三峽能源34%,三峽資本10%,其他投資人56%。
6.資金用途:主要用于償還存量債務、增量項目投資建設等。
7.收益分配:收益分配比例不低于基金年度可供分配金額的90%。
(三)主要交易流程
根據基礎設施公募REITs政策指引及相關法律法規,三峽能源基礎設施公募REITs項目采用“公募基金+專項計劃+項目公司”的結構,主要交易流程如下:
1.基金管理人設立基礎設施公募基金,專項計劃管理人設立資產支持專項計劃,基礎設施公募基金向投資人募集資金,并認購資產支持專項計劃的全部份額。
2.三峽能源向資產支持專項計劃轉讓大連公司100%股權;基礎設施公募基金通過持有資產支持專項計劃的全部份額間接持有底層資產。
3.三峽能源全資子公司作為底層資產的運營管理機構提供運營管理服務,并收取運營管理費。
4.大連公司通過支付借款本息、分紅等方式將現金流分配至資產支持專項計劃及基礎設施公募基金,最終向投資人進行分配。
(四)相關工作進展及后續安排
公司將組織相關專業機構,根據監管機構相關規則及要求形成并向監管機構提交正式申報材料,積極推進基礎設施公募REITs 的注冊及發行上市工作。基礎設施公募REITs最終發行方案將以相關監管機構審批為準。
三峽能源認為,發行基礎設施公募REITs有助于公司盤活存量基礎設施資產,優化資本結構,提高公司投資能力、資金保障能力和債務風險防控能力,助力公司可持續發展,符合公司的利益和訴求,不存在損害上市公司利益的情形。公司的主營業務不會因此交易而對關聯人形成依賴,亦不會影響公司的獨立性。
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